国债指数与国债收益率的关系

利率加息与国债价格和收益率的关系?

三者关系:
1、利率越高,债券价格越低,市场利率与债券的市场价格呈反向变动关系。
2、当利率上升时,人们对未来的预期较好,期待得到更高的利息收入,从而更加青睐于短期债券的投资,即商业银行会得到更多的投资,更多的收益。
3、另一方面,当利率上升到一定程度时,货币供应量不能满足社会发展的需要,央行就会扩大银根,增加货币供应量,从而使利率下调。

国债收益与那些因素有关,与当前经济策略有没有关系

okaybby:你好!!国债收益率期限结构特征可用收益率曲线来描绘。收益率曲线是在以期限长短为横坐标,以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。主要有三种类型:第一类是正收益曲线(或称上升收益曲线),其显示的期限结构特征是短期国债收益率较低,而长期国债收益率较高。第二类是反收益曲线(或称下降收益曲线),其显示的期限结构特征是短期国债收益率较高,而长期国债收益率较低。这两种收益率曲线转换过程中会出现第三种形态的收益曲线,称水平收益曲线,其特征是长短期国债收益率基本相等。当然在现实市场上还可以看到先上升后下降形态,或先下降后上升形态,或波浪状形态,这些都是以上三种形态的变种,本文暂不作讨论。那么,影响收益率期限结构特征有哪些因素呢?
首先,流动性偏好因素。货币具有高流动性的特征,可以作出各种投资选择,而一旦确定了某一投资品种,就失去了它的流动性,也就失去了其它获利机会。人们都有流动性的偏好,以便随时可投入收益率更高的品种。投资短期国债,流动性丧失也短些,国债兑现后又恢复了流动性;投资长期国债则要到较长时期兑付国债后才能恢复流动性。所以,如果收益率相等,投资者宁愿作多次短期投资也不愿意投资长期国债。于是短期国债价格会上扬收益率会下降,而长期国债价格会趋疲收益率会提高。所以在流动性偏好因素影响下,收益率期限结构特征是短期国债收益率低,长期国债收益率高,即呈现正收益曲线形态。 中国会计网
第二,对市场的预期因素。如果预期未来市场收益率会变动,那么这种预期对收益率期限结构会产生影响。当预期近期国债收益率会下降时,便会认为目前的收益率相对高了,购买短期国债只能获取短期相对较高的收益率,国债到期,再要投资,只能获取已经下降了的收益率了。而购买长期国债,就能获取长期相对较高的收益率,一旦市场收益率如预期的下降了,长期国债就能获取丰厚的收益率。所以投资者会竞相投资长期国债,其价格就会上升,收益率就会下降。这种市场预期因素的作用,使市场收益率结构特征是短期收益率高,而长期收益率低,显示的收益曲线形成是反收益曲线。当预期近期市场收益率会上升时,情况正好相反,收益率期限结构特征是短期收益率低,长期收益率高,显示出正收益曲线形态。
第三,市场分割因素。债券市场有时会存在分割现象。受到法律、条例和投资习惯的限制,有些资金专门作短期国债投资,而有些资金专门作长期国债投资,相互间存在较小的替代性。这样就形成了相对分割的市场:短期国债市场、中期国债市场和长期国债市场。这种因素对收益率期限结构影响主要取决于各个市场的资金供求情况,收益曲线形态不定。应该指出的是,就我国国债市场而言,尚不存在市场分割的倾向,此文暂不作讨论。就前两个因素而言,流动性偏好因素始终存在。而市场预期因素只有在银行利率、周边市场、市场效率及银根状况等因素发生变化时才会起作用。两种因素同时作用于收益率期限结构:当预期市场收益率会下降,流动性偏好因素起着抵消作用;当预期市场收益率会上升,流动性偏好因素会有交互作用。决定收益率预期的因素不少,但由于我国居民资金投资渠道较少,作一项投资时,更多地与银行利率比较,所以在诸多影响收益率预期因素中,最主要的还是对银行利率的预期

国债收益与利率的关系

国债收益随利率下调而下调(指新发行的国债,而已经发行的国债利率是不会变的)。
前一阵,利率下降,国债收益会提高,这是指老的国债在短期内的情况。
比如老的五年期的国债利率是5%,而利率调整到3.5%的时候,老国债还是5%,大家都去买老的国债了,所以短期内国债就涨,但等五年到期时,平均收益还是5%;
而利率调整后,新发行的国债利率也会下调,比如下调到4%了,但还是比银行利率高一点,人们也会选择国债多一点,短期内看高,平均年收益仍然不变。

利率,国债收益率,国债价格三者之间的关系

首先,国债价格与国债收益率是负相关,价格越高收益率越低;反之,价格越低收益率越高;例如1张国债面值是100元,到期赎回也是100元,还有2元的利息,即2就%是他的收益率(2/100*100%=2%);如果买的人多了,价格上升变成102元,但到期赎回却只能有100元,以及利息2元,那么你以102元买入的成本减去利息收入就为零,收益率就为零了;到期本金赎回100元+2元利息-102元成本=0。

通常银行利率上调,高于国债平均收益率的话,投资者倾向抛弃国债转存银行存款,抛售国债越多,国债价格就会下跌,从而推升其国债收益率。反之,银行降息,投资者会涌入高收益率的债市,从而推高国债价格,降低其收益率。

但以上,并不是绝对,因为市场受多种因数影响。而利率有很多种,基准利率、同业拆借利率、零售利率等。

国债期货涨跌会带来什么影响?

是根据对市场的预期来的,国债期货涨跌会带来的影响有限,因为国债期货的成交量相对较小,其门槛较高,需要50万以上资金才能开通账户。

什么是国债期货?国债期货的作用?为什么国债期货会下跌?用直白的话讲谢谢

国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。
CPI、货币供应量、国家信用、全球经济环境还有政府财政收支等都是影响国债期货价格波动的主要因素,而最核心的因素是利率因素,国债期货的价格与利率成反比,利率涨得越高,国债价格下滑的幅度越大